Na última década, o Índice de Dividendos da B3, conhecido como IDIV, tem chamado a atenção de investidores por seu desempenho consistentemente superior em relação ao Ibovespa. De acordo com um detalhado relatório do Bank of America (BofA), o IDIV se destacou, ultrapassando não só o Ibovespa, mas também outras categorias de investimento, como as small caps e determinadas taxas de renda fixa.
O avanço notável do IDIV começou juntamente com a queda das taxas de juros, um período em que o índice não apenas cresceu, mas também mostrou grande estabilidade. Esse comportamento é atribuído à sua diversificada composição setorial, com forte representação nos setores de serviços públicos e transportes, que juntos, representam cerca de 30% do índice.
O que explica o sucesso do IDIV frente ao Ibovespa?
Antes da pandemia de 2020, o rendimento médio dos dividendos do Ibovespa girava em torno de 4% por década, enquanto o do IDIV aproximava-se de 5,5%. Esse leve avanço veio acompanhado de uma série de efeitos induzidos pelo aumento do preço das commodities, impactando positivamente empresas como Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), que passaram a ter maior peso no índice.
Como o IDIV se comportou durante e após a pandemia?
Com a urgência gerada pela crise sanitária global, observou-se um elevado aumento nos yields de dividendos de ambos os índices. Especificamente no IDIV, o impacto foi evidente nas ações vinculadas às commodities, cuja participação elevou-se notoriamente de 17% para cerca de 32% atualmente. Essa mudança reflete diretamente na performance superior do índice durante este período incerto.
Projeções para o futuro dos investimentos em dividendos
Olhando para o futuro, o BofA manifesta um otimismo cauteloso para 2025, argumentando que, embora o cenário seja de queda dos juros, as incertezas permanecem. Neste contexto, eles acreditam que as estratégias de investimento em dividendos configuram uma boa opção para aqueles que buscam segurança e rendimentos defensivos. O relatório destaca ainda o setor de telecomunicações como particularmente promissor, onde se espera o maior dividend yield para 2025.
Lista de ações Recomendadas pelo Bank of America
- Bradespar (BRAP4) – Materiais – Vender – 15,7% DY estimado para 2025
- Banrisul (BRSR6) – Finanças – Neutro – 13,4%
- Metal Leve (LEVE3) – Consumo – Sem cobertura – 12,7%
- Banco do Brasil (BBAS3) – Finanças – Comprar – 11,8%
- JHSF (JHSF3) – Imóveis – Comprar – 11,0%
- Taesa (TAEE11) – Utilidade Pública – Neutro – 10,6%
A estratégia de focar em ações de dividendos não apenas permite diversificação na carteira de investimentos, mas também oferece uma fonte de renda estável, essencial para muitos investidores em tempos de volatilidade econômica. Com as escolhas certas, baseadas em uma análise cuidadosa e focada, o caminho para obter rendimentos significativos parece mais acessível.
