A Petz (PETZ3) e a Cobasi surpreenderam o mercado nesta sexta-feira (16) com um importante anúncio: as duas gigantes do setor pet no Brasil decidiram unir forças. Este acordo prevê a incorporação das ações da Petz por uma subsidiária da Cobasi, resultando na formação do maior e mais integrado ecossistema pet do país.
Durante uma teleconferência realizada após o anúncio, Aline Penna, CFO da Petz, destacou que a Cobasi se tornará uma companhia aberta, sendo listada no segmento Novo Mercado da B3 (B3SA3). Além disso, a nova empresa fusionada terá um novo ticker, ainda não revelado, mas é esperado que continue listada no Ibovespa (IBOV).
Como será a combinação entre Petz e Cobasi?
O CEO da Petz, Sergio Zimerman, enfatizou que o acordo é irretratável e não permite desistência, dependendo apenas da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e, posteriormente, dos acionistas da Petz. Ele também desmentiu especulações sobre possíveis aumentos de preços, afirmando que essa estratégia seria prejudicial para ambas as empresas.
- A união das empresas resultará em uma receita líquida estimada de R$ 6,9 bilhões
- Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de R$ 464 milhões
- Mais de 20 marcas próprias abrangendo produtos de higiene, alimentação e lifestyle animal
Que impacto terá a fusão no mercado pet brasileiro?
Com a fusão, a Petz se tornará uma subsidiária integral da Cobasi. Os acionistas da Petz deterão 52,6% das ações da nova empresa, enquanto os acionistas da Cobasi possuirão os 47,4% restantes. Para cada ação ordinária da Petz, os acionistas receberão 0,0090445 ação ordinária emitida pela Cobasi.
Além dessa transação, os acionistas da Petz receberão uma parcela em dinheiro de R$ 400 milhões, divididos da seguinte forma:
- R$ 130 milhões em dividendos, distribuídos pela Petz antes do fechamento da operação
- R$ 270 milhões, corrigidos pela taxa CDI, a serem pagos em até 15 dias úteis após o fechamento da operação
É válido mencionar que esses valores estão sujeitos a ajustes em determinadas situações. Com a aprovação da fusão, um acordo de acionistas será realizado para regulamentar o direito de voto, a indicação de membros para o conselho de administração e restrições de negociação de ações (também conhecidas como lock-up).
O que os analistas dizem sobre a fusão?
A notícia da fusão fez com que as ações da Petz disparassem na bolsa, aumentando até 28,70% na manhã seguinte ao anúncio. Analistas da Genial Investimentos veem esta fusão como positiva, destacando que era um esperado movimento pelo mercado. Segundo eles, a nova empresa resultante nascerá com um faturamento líquido de R$ 6,9 bilhões, mais do que dobrando a receita da Petz registrada em 2023 (R$ 3,1 bilhões).
Essa expectativa positiva sublinha a importância da movimentação para o mercado pet brasileiro, que terá uma empresa mais robusta e com maiores capacidades de inovação e atendimento ao cliente.
