Com os juros em dois dígitos, os títulos públicos do Tesouro Direto oferecem uma rentabilidade atrativa e baixo risco. No entanto, há alternativas que combinam segurança com retornos superiores.
O Itaú BBA destaca cinco ativos de crédito privado high grade para alocação neste momento, todos com ratings superiores a AA+ e AAA e vencimentos de curto e médio prazo.
Esses ativos privados incluem Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e debêntures incentivadas. Além disso, eles são isentos de Imposto de Renda, o que aumenta ainda mais sua atratividade.
Quais são os melhores investimentos em crédito privado?
As recomendações do Itaú BBA são ações sólidas que apresentam uma rentabilidade superior ao Tesouro IPCA+, que está atualmente em 6,18%. Confira os detalhes de cada ativo.
Certificados de recebíveis e debêntures incentivadas
- Atacadão (CRA022008SZ): IPCA+6,7% com vencimento em 16/08/2027
- Rota das Bandeiras (CBAN12): IPCA+6,6% com vencimento em 15/07/2034
- Rota das Bandeiras (CBAN52): IPCA+6,2% com vencimento em 15/07/2034
- Rota das Bandeiras (CBAN72): IPCA+6,7% com vencimento em 15/07/2034
- Taesa (TAEE17): IPCA+6,3% com vencimento em 15/09/2033
Esses ativos não apenas oferecem rentabilidade superior, mas também são respaldados por empresas de grande porte e com boas perspectivas de crescimento, conforme detalhado pelo Itaú BBA.
Por que investir no Atacadão e na Rota das Bandeiras?
O Atacadão, apesar de ter aumentado sua alavancagem pela aquisição do Grupo BIG, mantém liquidez adequada e grande capacidade de geração de caixa. Segundo o BBA, iniciativas de eficiência e otimização do portfólio devem contribuir para uma gradual desalavancagem.
Já a Rota das Bandeiras é responsável pelo corredor Dom Pedro, em São Paulo, a concessionária tem contratos que preveem reajustes tarifários pela inflação, aumentando sua resiliência econômica. A expectativa é que grande parte de seus investimentos esteja concluída em 2024, o que deve proporcionar maior desalavancagem a médio prazo.
Quais são as perspectivas da Taesa?
A Taesa é uma das maiores operadoras de linhas de transmissão de energia do Brasil, possui endividamento elevado devido a investimentos em novos projetos. Todavia, o banco ressalta que a Taesa tem um perfil de dívida alongado e receitas previsíveis, garantindo flexibilidade financeira.
Investir em crédito privado pode ser uma excelente alternativa aos títulos públicos, especialmente em um cenário de juros altos. Com seleção criteriosa e foco em ativos high grade, é possível obter rentabilidade superior e diversificação de carteira sem comprometer a segurança do investimento.
