O primeiro semestre de 2024 trouxe um crescimento de 13,1% nos investimentos dos brasileiros em Certificados de Depósito Bancário (CDBs). De acordo com a Anbima, as aplicações somaram R$ 975,8 bilhões até o final de junho deste ano. Mas quanto rende o CDB e como a alta possível da taxa Selic pode afetar essa rentabilidade?
Nas últimas semanas, especula-se sobre um aumento da Selic para controlar a inflação. Se isso acontecer, a taxa de juros não apenas permanecerá alta, mas pode ainda subir. Instituições financeiras como Legacy, XP, BTG e ASA estimam que os juros básicos cheguem a 12% ao ano no início de 2025.
Quanto Rende o CDB com a Alta da Selic?
A rentabilidade de um CDB depende da modalidade escolhida. Os tipos mais comuns de CDB são os pós-fixados, que rendem um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), indicador que segue de perto a Selic. Há também os prefixados, que têm uma taxa definida no momento da aplicação, e os híbridos, que combinam uma taxa prefixada com a inflação medida pelo IPCA.
Como a Alta da Selic Afeta os Investimentos em CDB?
Se a Selic aumentar, os CDBs pós-fixados que seguem um percentual do CDI terão sua rentabilidade elevada. Isso é especialmente relevante para o CDB de liquidez diária, muito usado para formar uma reserva de emergência. Segundo Fabiano Zimmermann, head de renda fixa do ASA, os CDBs pós-fixados devem se beneficiar desse novo ciclo de alta de juros.
A média do CDI geralmente é cerca de 0,10 ponto percentual abaixo da Selic. Por exemplo, um CDB que renda 100% do CDI, com a Selic a 10,50% renderia 10,40% ao ano. Se a Selic subir para 12%, a rentabilidade desse CDB aumentaria para aproximadamente 11,90% ao ano.
Qual a Perspectiva para CDBs de Longo Prazo?
Para quem tem CDBs de longo prazo, especialmente os prefixados ou IPCA+, o cenário é um pouco diferente. A rentabilidade desses títulos não é diretamente afetada pela Selic. No entanto, novos CDBs podem oferecer taxas mais atrativas para compensar os juros elevados.
Zimmermann do ASA sugere que os investimentos mais aderentes são aqueles de prazos mais longos, acima de 2 anos. Para investidores com CDBs a longo prazo, a recomendação é aguardar o vencimento do título, já que a saída antecipada pode resultar em perdas.
Dicas para Maximizar seus Ganhos com CDBs
- Diversificação: Mescle diferentes tipos de CDBs para balancear risco e retorno.
- Objetivos Claros: Escolha CDBs que se alinhem com seus objetivos financeiros, sejam de curto ou longo prazo.
- Acompanhamento: Fique atento às decisões do Copom sobre a taxa Selic para ajustar sua carteira de investimentos.
