Você já ouviu falar no Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA)? Criado em 2004, o CDCA é um investimento em renda fixa, emitido exclusivamente por cooperativas de produtores rurais ou empresas agropecuárias. Mas o que isso realmente significa e como pode beneficiar os investidores? Vamos descobrir!
O CDCA é considerado um “primo” do Certificado de Recebível Agrícola (CRA) e da Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). Trata-se de um ativo lastreado por direitos creditórios do setor agrícola, fazendo dele um título de crédito privado. Marcos Milan, professor da FIA Business School, explica que “é um ativo que liga diretamente o agronegócio ao mercado financeiro, permitindo captação de recursos por parte dos produtores.”
CDCA: O que é e como funciona
O Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio é um título nominativo, o que significa que o nome do beneficiário consta no registro do ativo e pode ser negociado livremente. Isso proporciona ao investidor a flexibilidade de incluir o CDCA em sua estratégia de investimento. Segundo Milan, “é fundamental entender se o CDCA se adequa às suas metas financeiras antes de investir.”
Esse tipo de investimento pode ser tanto pré-fixado quanto pós-fixado. Ou seja, a taxa de retorno pode ser definida no momento da compra ou variar com o tempo, dependendo dos indexadores econômicos. Brunna Viana, head de agro e private banker da AndBank, esclarece que o CDCA está atrelado a direitos creditórios da cadeia produtiva do agronegócio, sendo um elo importante entre o campo e o crédito financeiro.
Quais são as vantagens de investir em CDCA?
Uma das principais vantagens de investir no CDCA é a isenção de Imposto de Renda (IR) e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para pessoas físicas. Além disso, esses certificados oferecem uma boa rentabilidade quando comparados a outros investimentos de renda fixa. “Isso faz com que o CDCA seja uma opção atraente para quem busca diversificar os investimentos e obter bons retornos,” pontua Brunna.
- Isenção de IR e IOF: Vantagem significativa comparada a outros títulos de crédito privado.
- Boa Rentabilidade: A rentabilidade do CDCA pode ser competitiva em relação a outros ativos de renda fixa.
Por que o CDCA é pouco divulgado?
Apesar de estar no mercado há quase 20 anos, o CDCA ainda é relativamente desconhecido entre muitos investidores. Uma das razões para isso é a baixa liquidez desse tipo de título. “Ao adquirir um CDCA, você geralmente precisa esperar até a data do seu vencimento, o que pode ser um fator desanimador para alguns investidores,” afirma Brunna.
Além disso, muitas empresas do setor agrícola não têm conhecimento suficiente sobre essa forma de captação de recursos. Conforme explica Marcos Milan, “o CDCA muitas vezes faz parte da composição de outras letras de crédito do agronegócio, como a LCA, o que pode diminuir sua visibilidade no mercado.”
Como investir no CDCA?
Interessado em adicionar o CDCA à sua carteira de investimentos? Veja como proceder:
- Cadastre-se em uma corretora: O primeiro passo é se registrar em uma corretora de investimentos credenciada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
- Negociação: A negociação dos CDCAs é feita via mercado de balcão. Isso significa que você pode adquirir esses títulos diretamente na plataforma da corretora ou através de seu consultor financeiro.
Segundo Milan, “Manter um bom relacionamento com seu consultor de investimentos pode facilitar o processo de compra, pois eles periodicamente recebem relatórios com os ativos disponíveis.”
Vale a pena investir em CDCA?
Investir no Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio pode ser uma escolha interessante, especialmente se você deseja diversificar sua carteira com um ativo de rendimento potencialmente elevado e isento de IR e IOF. No entanto, é importante ponderar os riscos envolvidos, como a falta de garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
O CDCA é um produto financeiro que conecta o agronegócio ao mercado de crédito. Com vantagens fiscais e um potencial de boa rentabilidade, ele pode ser uma adição valiosa à sua carteira, desde que você compreenda seus riscos e vantagens específicas. Como qualquer investimento, é crucial realizar uma avaliação cuidadosa e buscar orientação profissional para tomar a melhor decisão.
